US-Autostreiks drücken auf die Stimmung der Stahlcoilpreise
von Hubert Hunscheidt
Die Preise für Stahlcoils sind seit April 2023 aufgrund der schwächeren Nachfrage und des gestiegenen Angebots gefallen. Um den weiteren Preisverfall zu stoppen, haben die heimischen Hersteller vor einigen Monaten eine Erhöhung der Listenpreise angekündigt. Diese Maßnahme fand jedoch keine Unterstützung im Markt.
Die Ausrufung von Streiks, nachdem sich Ford, General Motors und Stellantis Anfang des Monats nicht mit der Gewerkschaft United Auto Workers (UAW) über die Löhne einigen konnten, wird die Marktlage kaum verbessern. Die Automobilindustrie gehörte in letzter Zeit zu den stahlverarbeitenden Branchen mit der besten Performance.
Die US-Stahlhersteller - vor allem die integrierten Werke - sind in hohem Maße von der guten Auftragslage in der Automobilindustrie abhängig, um ihre Produktionspläne erfüllen zu können. Es gibt nur wenige andere Branchen, die diese Lücke füllen könnten. Die Zinserhöhungen der US-Notenbank zur Bekämpfung des Inflationsdrucks belasten die Marktstimmung. Die Nachfrage nach Konsumgütern bleibt schwach. Neue Projekte - insbesondere private Investitionen - werden aufgrund der hohen Kreditkosten verschoben.
Die Akteure des US-Stahlmarktes sind daher über die Auswirkungen der Automobilstreiks besorgt. Viel wird davon abhängen, wie lange und wie heftig die Gewerkschaftsaktionen sein werden. Eine wachsende Zahl von Service-Centern geht davon aus, dass sich die Marktsituation eher verschlechtern als verbessern wird. Eine Preisuntergrenze steht noch aus.
Dennoch gibt es einige Gründe für Optimismus. Ein möglicher Aktivitätsrückgang dürfte durch die im Herbst anstehenden Wartungsarbeiten sowohl in den Werken als auch bei den Automobilherstellern leicht ausgeglichen werden. Es wird erwartet, dass bis zu einer Million Tonnen Stahlproduktion stillgelegt werden könnten, was das Ausmaß weiterer Preisrückgänge begrenzen würde. Importmengen dürften im Mittleren Westen in den Wintermonaten kaum eine Rolle spielen. Die Schließung der Schifffahrtswege auf den Großen Seen rückt näher. Darüber hinaus wird die Section 232-Gesetzgebung weiterhin die Verfügbarkeit kostengünstiger Alternativen aus nicht-nordamerikanischen Quellen verhindern.
Trotz des jüngsten Preisrückgangs gehören die Stahlcoilpreise in den USA nach wie vor zu den höchsten der Welt, insbesondere für Produkte mit hoher Wertschöpfung. Die MEPS-Umfrage vom September ergab daher übereinstimmend, dass die US-Preise in den kommenden Monaten weiter fallen könnten. Marktteilnehmer berichten, dass die Monate November und Dezember hinsichtlich der Nachfrage traditionell schwierig sind. Dies ist auf die Weihnachtszeit und den Wintereinbruch zurückzuführen.
Es wird erwartet, dass die stahlverarbeitenden Unternehmen, insbesondere diejenigen, die mit der Automobilzulieferkette verbunden sind, angesichts der derzeitigen Unsicherheit ihre Lagerbestände auf ein Minimum reduzieren werden. Viele US-Einkäufer prognostizierten für den Rest des Jahres zunächst einen allmählichen Rückgang der Preise für Stahlcoils. Ein längerer Streik könnte jedoch zu einem stärkeren Preisrückgang als erwartet führen, wenn die Überkapazitäten in der Stahlproduktion fortbestehen.
Umgekehrt könnte eine Beilegung des Streits zwischen den Automobilherstellern und der UAW die Stahlwerke dazu veranlassen, Preiserhöhungen zu fordern.
Quelle und Foto: MEPS International Ltd.
