Globale Edelstahlproduktion wächst, Nachfrage schwächelt

Daten, die in diesem Monat von worldsteel veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Produktion von Edelstahlschmelzwerken in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 5,5 % auf 14,59 Millionen Tonnen gestiegen ist. Dies folgt der früheren Vorhersage des Edelstahlindustrieverbands, dass der Verbrauch im Jahr 2024 um 3,9 % steigen würde, eine Prognose, die stark durch die Erwartung eines Wachstums von 5,7 % in China untermauert wurde. Keine andere bewertete Region übertraf eine Wachstumsprognose von 1,4 % (für Euro/Afrika).

Die Produktion chinesischer Edelstahlschmelzwerke stieg in den ersten drei Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahr um 2,2 % auf 8,6 Millionen Tonnen. Der Anstieg folgt auf einen Produktionsanstieg von 12,6 % im Jahr 2023 auf 36 Millionen Tonnen, wie aus Daten des Stainless Steel Council der China Iron and Steel Association hervorgeht. China exportierte im vergangenen Jahr schätzungsweise 4,14 Millionen Tonnen Edelstahl.

Edelstahlproduktion in Asien steigt an

Der wachsende Einfluss der Produktion in Indonesien im ersten Quartal dieses Jahres war in der von worldsteel bewerteten Kategorie „Sonstige“ deutlich zu erkennen. Prognosen gehen davon aus, dass die Produktion des Landes in diesem Jahr um 20 % steigen könnte. Die Produktion der Schmelzbetriebe stieg in der Kategorie, zu der Brasilien, Indonesien, Russland, Südafrika und Südkorea gehören, um 25 % auf 2,08 Millionen Tonnen. Dies war das größte Wachstum aller bewerteten Kategorien.

Eine weitere Kategorie, die Asien abdeckt, aber den Einfluss Chinas und Südkoreas ausschließt, zeigte, dass die Produktion der Schmelzwerkstätten im Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 12,9 % auf 1,84 Millionen Tonnen gestiegen ist. Da die gedämpfte Nachfrage in ganz Asien anhält, wird ein solches Produktionswachstum den Preisdruck in der Region nach unten ausüben. Es wird auch den Wunsch der Hersteller erhöhen, Material in Märkte zu exportieren, in denen höhere Verkaufspreise erzielt werden können.

Die Versandkosten könnten diese Ambitionen jedoch untergraben. Der Drewry World Container Composite Index stieg in der Woche bis zum 18. Juli um 1 % auf 5.937 USD pro 40-Fuß-Container – ein Anstieg von 286 % im Vergleich zum Vorjahr.

Die gedämpfte Nachfrage in Europa und den Vereinigten Staaten wird einen negativen Druck auf die Edelstahlpreise der asiatischen Hersteller ausüben. Im Juli gaben die MEPS-Befragten an, dass der zuvor stabile US-Markt sich zu verlangsamen scheint. Die Sommermonate werden aufgrund der Feiertage und der damit verbundenen saisonalen Schließungen eine weitere Verlangsamung mit sich bringen.

Laut den Produktionsdaten von worldsteel zur Schmelzwerkproduktion stieg auch die Produktion der US-Stahlwerke im ersten Quartal. Die Mengen stiegen im Jahresvergleich um 6,5 % auf 509.000 Tonnen.

Nur Europa verzeichnet einen Rückgang im Jahresvergleich

Europa war die einzige der fünf von worldsteel beobachteten Regionen, die im Berichtszeitraum im Jahresvergleich einen Rückgang der Schmelzwerkproduktion verzeichnete. Die Produktion der europäischen Werke sank um 4,8 % auf 1,56 Millionen Tonnen. Der Einfluss des 136-tägigen Streiks der Gewerkschaftsmitglieder im Acerinox-Werk in Cádiz und der politischen Streiks Finnlands auf die Betriebe von Outokumpu trugen dazu bei.

Wie MEPS letzten Monat berichtete, erlitt die Edelstahlabteilung von Acerinox Europa infolge von Streikmaßnahmen einen Rückgang der Schmelzwerkproduktion um 15 % (auf 440.000 Tonnen). MEPS-Forschungspartner sagen jedoch, dass sich das Angebot von Outokumpu von seinem 12-prozentigen Rückgang im ersten Quartal schnell erholt hat. Die Lieferzeiten sind jetzt kurz, nachdem es in früheren Berichten zu Verzögerungen von bis zu zwei Monaten gekommen war.

Die europäischen Edelstahlpreise geraten nach dem Ende der Probleme von Acerinox und Outokumpu bereits unter Abwärtsdruck. Bis die auf verschiedenen Märkten anhaltende niedrige Nachfrage nachlässt, werden die Auswirkungen eines Angebotsanstiegs wahrscheinlich immer deutlicher ausfallen.

Über MEPS

MEPS International Ltd. ist ein führendes Stahlmarktanalyseunternehmen, das sich auf unabhängig untersuchte globale Stahlpreise, -indizes und -prognosen spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 1979 von Peter Fish gegründet und begann als Beratungsunternehmen mit dem Namen Management, Engineering and Production Services in Sheffield - daher auch der Name MEPS. In den späten 1980er Jahren wurde das Unternehmen in MEPS Europe Ltd. umbenannt, im Juli 2001 wurde daraus MEPS International Ltd., um die weltweite Abdeckung seiner Stahlpreisforschung widerzuspiegeln.

Quelle: MEPS International Ltd. / Vorschaubild: marketSteel